中國人民銀行金融研究所所長孫國峰在9日舉辦的第七屆上海新金融年會暨第四屆金融科技外灘峰會上表示，隨著國內金融科技和金融機構科技化的迅速發(fā)展，需要培育“雙支柱”的科技監(jiān)管(RegTech)體系。
“RegTech”概念最早由英國行為監(jiān)管局提出，是指“運用新技術，促進達成監(jiān)管要求”。而國內對RegTech的定義往往是“科技和監(jiān)管的有機結合”，將科技運用于監(jiān)管。隨著大數據、云計算、人工智能、機器學習發(fā)展達到一個新的發(fā)展水平，RegTech發(fā)展的潛力也得以釋放。
孫國峰認為，和國外不同，中國的RegTech發(fā)展有其獨特之處。
中國金融市場比較大，發(fā)展速度快，擁有跨行業(yè)、跨市場的新產品與創(chuàng)新。這些創(chuàng)新也隱含著一些金融風險。為了應對這些金融風險，需要加強金融監(jiān)管。但金融監(jiān)管的人力成本越來越高。面對龐大的金融機構和金融數據，單純靠人力進行監(jiān)管，恐怕難以滿足監(jiān)管的需要。所以，在中國，RegTech不僅可以用來監(jiān)管Fintech(金融科技)的發(fā)展，還可以滿足監(jiān)管當局對金融風險進行識別、防范和劃界能力的提升。
在中國，金融監(jiān)管是最具有包容性的。金融機構和金融科技公司不一定有足夠的動力去研發(fā)RegTech技術，所以在中國推動RegTech的發(fā)展，可能更主要靠監(jiān)管當局來推動。
在中國如何發(fā)展RegTech?孫國峰提出了自己的發(fā)展思路。首先，完善金融監(jiān)管的雙支柱體系——微觀功能監(jiān)管要和宏觀審慎監(jiān)管相結合。
微觀功能監(jiān)管領域，要建立Fintech行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，要實現風險監(jiān)管的全覆蓋，避免監(jiān)管空白。要進行穿透式監(jiān)管，把資金來源中間環(huán)節(jié)和最終的投向穿透連接起來。綜合全鏈條信息判斷業(yè)務屬性和風險特征，執(zhí)行相應的監(jiān)管規(guī)則，可以積極探索分類分級監(jiān)管，針對經營規(guī)模、技術和風險能力，在不同機構的業(yè)務準入、創(chuàng)新方面，采取分級分類的監(jiān)管方式，提高監(jiān)管效率。
在宏觀層面，要完善宏觀審慎監(jiān)管體系。金融機構如果都采取人工智能、自主學習的方式管理風險，一方面微觀的金融風險可能增強，另外也可能導致順周期行為。如果金融機構、金融科技公司瞬間都采取同質行動，比如一個負面沖擊來以后，同時收縮授信額度，那對金融業(yè)就是一個非常大的沖擊。所以從這個角度說，要通過宏觀審慎的監(jiān)管，采取逆周期的操作，避免順周期的風險。
同時，要推動金融數據標準化。各個金融機構、金融科技公司的數據，如果不能實現標準化，就很難建立基于所有的金融機構、金融科技公司數據基礎上的RegTech監(jiān)管。監(jiān)管當局要制定相關的規(guī)則、標準，包括行業(yè)技術標準，有效規(guī)范市場準入、退出，為金融機構、金融科技公司發(fā)展提供一個有序的公平競爭環(huán)境。
值得注意的是，央行貨幣政策委員會委員黃益平在會上也表示，面對已經是混業(yè)經營的數字金融現實，行業(yè)之間、部門之間的協調必不可少的。他建議成立一個橫跨“一行三會”的數字金融監(jiān)管委員會來予以協調。
